债市公告精选（5月17日）| 国美电器关联方应收款项无法收回；穆迪将雅居乐集团公司家族评级从“Caa2”下调至“Ca”

　　【新城控股：拟发行年内首期中票（中债增担保），金额13.6亿元】

　　5月16日，新城控股集团股份有限公司对外公布2024年度第一期中期票据发行方案，预计总发行金额为13.6亿元。根据公告，本期中期票据品种一发行期限为3年，发行金额为8亿元；品种二发行期限5年，发行金额为5.6亿元。该中期票据接受注册时间为2022年12月2日，注册金额为150亿元。

　　此前，新城控股公告披露，2024年3月27日，公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司2024年度担保计划的议案》，同意在2023年12月31日担保余额基础上，对子公司净增加担保额度600亿元，对合联营公司净增加担保额度50亿元。截至2023年12月31日，公司及子公司提供的实际担保金额为469亿元，其中对子公司提供的实际担保金额为432.21亿元，上述数额分别占公司最近一期经审计净资产的54.28%、50.02%。

　　根据业绩报告，新城控股2023年实现营业收入1191.74亿元，较去年同期增长3.22%，实现归属于上市公司股东净利润7.37亿元，较去年同期减少47.12%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.07亿元，较去年同期减少57.73%。

　　新城控股目前共有境内存续债券15只，债券存量规模77.40亿元。存续美元债券共 2 只，存续余额 7.500亿美元。

　　【国美电器：关联方应收款项无法收回，导致公司重大损失】

　　国美电器有限公司公告，由于公司的关联方业绩持续亏损，部分已资不抵债，且债务已逾期，面临诉讼，导致国美电器账面应收关联方款项无法收回。鉴于上述问题，国美电器与2023年财务报告审计会计师在年报审计过程中，一致认为国美电器应收关联方款项已无力收回。将国美电器的其他应收款和应收账款中，对关联方往来全额计提坏账，产生203亿信用减值损失，同时国美电器2023年发生商誉减值损失9.60亿元、固定资产减值损失1.47亿元，从而导致国美电器净资产由2022年末的121.32亿元降至2023年末的-131.70亿元。

　　根据业绩报告，国美电器有限公司2023年资产负债率为342.54%，较上年同期上升411.48%，速动比率为0.09，较上年同期下降92.36%，总资产报酬率为-112.75%，较上年同期上升817.52%，EBITDA全部债务比为-1.94，较上年同期上升660.92%。

　　国美电器目前共有存续债券6只，存量规模3.18亿元。

　　【宁夏晟晏实业集团及子公司新增被限制高消费】

　　5月16日，申万宏源证券有限公司发布公告，宁夏晟晏实业集团有限公司及其子公司新增被限制高消费。天津海事法院出具的此限消令包括不得乘坐高级交通工具和在星级以上宾馆、酒店、夜总会等地进行高消费等内容。对此，申万宏源证券表示，尽管该事项暂未对宁夏晟晏实业集团的经营及财务状况产生重大影响，但发行人偿债能力未得到改善，仍面临一定的偿债压力。申万宏源证券将密切关注发行人关于未来的债券本息偿付及其他对债券持有人有重大影响的事项。

　　根据业绩报告，宁夏晟晏实业集团有限公司2023年资产负债率为71.35%，较上年同期上升21.37%，速动比率为0.06，较上年同期下降46.21%，总资产报酬率为-13.74%，较上年同期上升138.60%，EBITDA全部债务比为-0.08，较上年同期下降406.84%。

　　宁夏晟晏实业集团目前共有债券5只，债券存量规模12.19亿元。

　　【穆迪：将雅居乐集团公司家族评级从“Caa2”下调至“Ca”】

　　5月16日，穆迪评级宣布将雅居乐集团控股有限公司（Agile Group Holdings Limited，简称“雅居乐”）的企业家族评级由“Caa2”下调至“Ca”，并将其高级无抵押票据评级由“Caa3/Ca”下调至“C”，展望维持“负面”。

　　穆迪表示，评级下调和维持“负面”展望反映了雅居乐的流动性较弱、存在拖欠票据利息的情况，以及穆迪预计该公司债券持有人的回收前景较弱。

　　穆迪指出，雅居乐于5月14日发布公告称，公司尚未支付2020票据的有关利息，该票据利息支付的宽限期于2024年5月13日到期，并预期将无能力履行其境外债务项下的所有付款义务。此举反映出公司流动性较弱、财务灵活性受限，且有可能引发交叉违约，导致其他债务加速到期。

　　雅居乐目前存续债券共 9 只，存续余额 36.470亿美元，11.830 亿美元已违约。